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引用 人如股票,也会均值回归   

2016-02-10 07:49:05|  分类: 股市心情 |  标签: |举报 |字号 订阅

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1985年,理·塞勒(Richard Thaler)和德邦特(Werner DeBondt)撰写的《股市是否反应过度》的文,提出了行金融学的重要发现:以3-5周期,一般而言,原不佳的股票摆脱困境,而原家股票则开始走下坡路。也就是说,无论股市如何兴风作浪,最终还是要回归均值,立足均线。有只不跌的股票,也有只跌不的股票,如果多了,就可能下跌,如果跌多了,就可能上

西格尔教发现,1970-200132年的时间里,世界上主要股票市的回率相差无,英国为11.97%,美国为11.59%,日本11.12%,德国为10.88%。日本股市的最高点是在1989年,至今19创历史新高。如果是截止至1989算回率,日本股票的回报显然要远远高于其他家,但时间2001年,日本股市的回其他家基本一致,是一率的均

 人如股票,也会均值回归 - 高扬 - 高扬.知识解决.博客

有次,客户的HR总监问我,几位被她看好的新员工不尽人意,倒是那些不被期望的新人却表现不俗,何故?经过认真分析,排除了其他环境影响因素,发现是在招聘中出了问题,错把异常表现当作了常规状态对待了。殊不知,人如股票,也会回归均值,即回归正常。所以,职场招聘中设置3个月不等的试用期,就等于对招聘中可能出现的失误给出一个纠错的机会。

台湾经济日报记者陈书榕讲了同样的案例:有位理人正在为前一次招聘活动后悔不已。在那次招聘中有两个可供选择:一个是已3年工作经验的小金往的业务现很好,口袋里也有多家在客。但是面试时普通,令人印象不深。另一位出社一年的美美,不仅应聘时表现不俗,还附有一封前家的推信。尽管没有任何业务关经验,但试时她与经理却。根据直觉经验,经理当场选择了美美。但后来发现,这位经理选错了人。

如果在职场上来看值回归,那就是每人的表会随机地受到运气陈书榕分析道,经验的美美取,多半是运气推了一把,时运正旺,表好一点;一旦运气消失,表就回复到原有的力水准,跟她是不是在工作中予自己并没系。因此,美美在工作中的表现确实有想像中的好”的候,我只要拿出她过去的经历比一比,或会发现,其实她仍然持往常的一水准,只是运气不再、表现回归值罢了。

是指股票价格无高于或低于价(或均)高的率向价趋势。也就是说,那些表现越是极端的股票,其均值回归的幅度也越大。回归统计学上的必然象,但却反了人的期待。这是因为,通常都希望好要更好(像是手正旺,一直下去,肯定会赢更多),但事上,只要是“常表”都往平均修正、靠拢。股票如此,人也同样遵循这样的规律。

又比如,王牌营业员小李第三季的业绩去平均多出一倍,主管推运气正好,先前布好的局都准收割,大幅高了他的期待。然而,实际小李下一季的期待,反而应该趋于保守,最好以平均衡量,而不是期待他再纪录竟,业绩突然大好是象,多半运气成分在里。反之,如果个业务员当业绩跌破底线最好也因此大,因为这也可能只是他时运,下一季始前,反而要他的期待。

端,均值回归的幅度就愈大。”要自己在工作上保持均值回归念,只有一个办法:认清你手上有多少资讯如果可以重来,建议那位经理要小金的“均值回归应该要再多一些。而当你注意到件事,会发现,小金才应该最后选择的人,使这个选择违反直

如何避免出现判断失误呢?刘书榕推荐了2诀窍,可用来甩开不切实际的期待:1、不要度追求“好要更好”,即在打考或制定业绩标时,要将个往的表入考量,予每工作者正且合理的目2、不要次特殊事件,即业绩突然大好、站流量暴增,都可能跟运气,除非定持一季以上,才能视为是常

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